Por José María Rodríguez Gómez · Revisado el
Qué es el interés compuesto
El interés compuesto es el que se obtiene cuando los intereses que genera un capital no se retiran, sino que se suman a él y empiezan a generar intereses también. Cada periodo se calcula sobre una cantidad algo mayor que el anterior, y por eso el crecimiento no es una línea recta sino una curva que se acelera con el tiempo.
Lo que más pesa en el resultado es el plazo. En el ejemplo de más abajo, al cabo de 20 años el 47 % del capital final son intereses y no dinero aportado. A un 5 % anual, un capital tarda unos 14,2 años en duplicarse sin añadir nada.
La fórmula del interés compuesto
Con un capital inicial y aportaciones periódicas al final de cada periodo, el valor futuro es:
VF = P · (1 + r/n)n·t + A · [((1 + r/n)n·t − 1) / (r/n)]
- P: capital inicial.
- A: aportación de cada periodo.
- r: tipo de interés nominal anual, en tanto por uno (5 % = 0,05).
- n: número de veces que se capitalizan los intereses al año (12 si es mensual).
- t: años.
Si las aportaciones se hacen al inicio de cada periodo, el segundo sumando se multiplica por (1 + r/n). Cuando aportas con una frecuencia distinta de la de capitalización (por ejemplo, cada mes con capitalización anual), la fórmula cerrada ya no vale y la calculadora simula el saldo mes a mes.
Ejemplo resuelto
Tienes 10.000 € y añades 200 € al final de cada mes durante 20 años, a un 5 % nominal anual con capitalización mensual. Son los datos con los que se abre la calculadora.
- Tipo por periodo: r/n = 0,05 / 12 = 0,0041667. Número de periodos: n·t = 12 × 20 = 240.
- Factor de crecimiento: (1,0041667)240 = 2,71264.
- Lo que crece el capital inicial: 10.000 € × 2,71264 = 27.126,40 €.
- Lo que suman las aportaciones: 200 € × (2,71264 − 1) / 0,0041667 = 82.206,73 €.
- Capital final: 27.126,40 € + 82.206,73 € = 109.333,14 €.
De ese total, 58.000,00 € los has puesto tú (10.000 € iniciales más 240 aportaciones de 200 €) y51.333,14 € son intereses. Con el mismo plan a un 4 % el resultado sería 95.580,75 €, y a un 6 %, 125.510,22 €: un punto de diferencia en el tipo mueve mucho el resultado a largo plazo.
Cómo interpretar las opciones
Capitalización de intereses
Indica cada cuánto se suman los intereses al saldo. Si el tipo que conoces es una TAE, elige capitalización anual: la TAE ya incluye el efecto de la capitalización y así no se cuenta dos veces. Si es un TIN, elige la frecuencia con la que el producto abona los intereses.
Inflación
Es opcional. Añade al resultado su equivalente en euros de hoy. En el ejemplo, con una inflación del 2 % anual, los109.333,14 € tendrían el poder de compra de 73.578,07 € actuales. El dato histórico del IPC lo publica el INE.
Retención fiscal
En España los intereses de cuentas y depósitos son rendimientos del capital mobiliario y la entidad practica una retención a cuenta del IRPF cada vez que los abona. En los fondos de inversión no se tributa hasta el reembolso. La calculadora permite simular ambos casos; si no indicas otro porcentaje aplica el 19 %. En el ejemplo, con retención anual del 19 %, el capital final baja a 96.437,61 €. La retención no es el impuesto definitivo: este se ajusta en la declaración de la renta. Comprueba el porcentaje vigente en la Agencia Tributaria.
Errores frecuentes
- Mezclar TIN y TAE. Introducir una TAE con capitalización mensual infla el resultado. Con TAE, capitalización anual.
- Suponer que el tipo será constante. Un depósito tiene un tipo fijo durante su plazo; una inversión en bolsa no, y puede perder valor. La calculadora no refleja esa variabilidad.
- Olvidar la inflación. En plazos largos, la cifra nominal impresiona más de lo que realmente permitirá comprar.
- No descontar comisiones. Si el producto cobra una comisión anual sobre el saldo, réstala del tipo de interés antes de calcular.
- Comparar solo por rentabilidad. Dos productos con el mismo tipo pueden tener riesgos, liquidez y garantías muy distintos.
Preguntas frecuentes
¿Qué diferencia hay entre interés simple e interés compuesto?
En el interés simple los intereses se calculan siempre sobre el capital inicial. En el compuesto, los intereses se suman al capital y generan a su vez nuevos intereses. Con 10.000 € al 5 % durante 30 años, el interés simple da 25.000,00 € y el compuesto 43.219,42 €.
¿Qué es la frecuencia de capitalización y cuánto influye?
Es cada cuánto se suman los intereses al capital. Cuanto más a menudo, algo más se gana, pero la diferencia es pequeña: 10.000 € al 5 % nominal durante un año son 10.500,00 € con capitalización anual, 10.511,62 € con mensual y 10.512,67 € con diaria.
¿Es mejor aportar al inicio o al final de cada mes?
Al inicio, porque cada aportación pasa un mes más generando intereses. En el ejemplo de esta página (10.000 € y 200 € al mes al 5 % durante 20 años) la diferencia es de 342,53 €: 109.675,66 € frente a 109.333,14 €.
¿Cómo afecta la inflación al resultado?
La inflación no cambia los euros que tendrás, pero sí lo que podrás comprar con ellos. Si indicas una inflación, la calculadora muestra también el resultado «en euros de hoy». En el ejemplo, con una inflación del 2 % anual, los 109.333,14 € equivalen a 73.578,07 € de poder adquisitivo actual.
¿La calculadora tiene en cuenta los impuestos?
Solo si activas la retención en «Más opciones». Puedes aplicarla cada año sobre los intereses, como ocurre en cuentas y depósitos, o una sola vez al final sobre la ganancia, como en un fondo de inversión. La retención es un pago a cuenta del IRPF: el impuesto definitivo se calcula en tu declaración de la renta.
¿Qué tipo de interés debo poner?
En una cuenta remunerada o un depósito, el que publica la entidad. En una inversión sin rentabilidad garantizada nadie puede saberlo de antemano: lo prudente es probar varios escenarios, incluido uno pesimista, y no tomar ninguno como una previsión.
¿El resultado está garantizado?
No. Es una proyección matemática que supone un tipo de interés constante durante todo el plazo. Sirve para comparar escenarios, no para predecir lo que rendirá un producto concreto. No constituye asesoramiento financiero.
Calculadoras relacionadas
- Calculadora de cuenta remuneradaIntereses netos mes a mes de una cuenta que paga por el saldo.
- Calculadora de rentabilidad de un depósitoIntereses brutos, retención y netos de un depósito.
- Calculadora de interés simpleIntereses sin reinversión, comparados con el compuesto.
- Calculadora de cuota de hipotecaCuota mensual, intereses totales y amortización anticipada.
Insertar esta calculadora en tu web
Puedes usarla gratis en tu página copiando este código. Incluye un enlace de crédito que te pedimos mantener.
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<p><a href="https://calculadoradeinteres.com/interes-compuesto/">Calculadora de interés compuesto</a> de calculadoradeinteres.com</p>Metodología y fuentes
Los cálculos se hacen en tu navegador, sin redondeos intermedios; solo se redondea a céntimos al mostrar el resultado. No guardamos ni enviamos los datos que introduces. El enlace para compartir contiene únicamente las cifras de la simulación.Las fórmulas y sus comprobaciones están en la metodología.
- Banco de España · Portal del Cliente Bancario: TIN, TAE y funcionamiento de cuentas y depósitos.
- Agencia Tributaria (AEAT) · Retenciones del IRPF: tributación y retenciones de los rendimientos del ahorro.
- Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV): información para inversores sobre fondos y sus riesgos.
- Instituto Nacional de Estadística (INE) · IPC: evolución de la inflación (IPC).
Resultados orientativos. No constituye asesoramiento financiero. Parámetros fiscales revisados por última vez el 11 de noviembre de 2026.